概述
外汇掉期交易的目的是对冲汇率风险或修改未平仓外汇仓位的交割日期。
外汇掉期是以一种货币同时买入和卖出（反之亦然）另一种货币，且具有两个不同的交割日期。双方约定在某天进行货币兑换，并同意在将来某个特定日期解除或撤销该交易。更具体地说，外汇掉期交易包含两腿。其为现货和远期持仓的组合，或者是两个远期持仓的组合：
- 在第一腿中，货币的名义金额指在初始日期以指定的价格买入或卖出另一货币。初始日期被称为近期日期。
- 在腿二中，货币的名义金额则指在未来某一特定日期以指定的价格同时买入或卖出其他货币。未来日期被称为远期日期。
外汇掉期实际上不会或几乎不会导致现行现货汇率波动的风险，因为尽管腿一招致了现货市场的风险，但腿二立即抵消了该风险。外汇掉期通常用于对冲汇率风险或修改（或“延展”）未平仓外汇仓位的交割日期。
交易示例
示例 1：汇率风险的对冲敞口
一家瑞典公司从其在欧洲的销售中做多欧元，但其主要使用瑞典克朗在瑞典运营。该公司需要在一个月内以欧元向德国的供应商付款。
为了降低汇率风险，该公司订立了一个为期一个月的掉期合约，以现货价格卖出欧元并买入瑞典克朗，同时于一个月后买入欧元并卖出瑞典克朗。
示例 2：修改未平仓持仓的交割日期
某交易员持有一个欧元/美元的敞口空头（卖出）现货仓位。该交易员希望持仓至少一个月，且不想每天延展仓位。
为了修改交割日期，交易员建立为期一个月的掉期交易，买入欧元并以现货价卖出美元，同时一个月后卖出欧元并买入美元。
交易条款
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金融产品 |
可用于 130 多种货币对的交易，包括黄金和白银。 |
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期限/到期日 |
可交易期限从即期交割日 (“T+2”) 到 1 年。 |
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交易金额 |
最高为 25,000,000 欧元。不支持近月合约腿和远月合约腿的不均衡金额。 |
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价格 |
以第种二货币的点数表示。 |
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RFQ |
无 RFQ |
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点差 |
指买入/卖出掉期价格之间的差额，该价差将根据市场流动性和条件而变化。 |
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P/L |
可在以第二种货币（即以美元进行 EURUSD 交易）列出的账户摘要中查看。 |
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保证金 |
外汇现货保证金要求 + 利率保证金要求。 有关更多信息，请点击外汇远期保证金* |
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订单 |
全部成交否则取消（“FOK”）市价单或限价单。成交否则取消订单指订单立即被全额执行，否则将被取消。 不支持部分成交订单。 |
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净额结算 |
当未平仓远期仓位的交割日期等于当前现货交割日期时，其将被视为普通现货仓位。至此，在交易日结束时持有的仓位将转至下一个可用交易日。 |
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交易时间 |
一周六天，一天 24 小时进行交易 |